Bandas de Bollinger, RSI y las divergencias
Te explico como combinar estos dos indicadores para complementar tu operativa con opciones
¡Buenas tardes a todos! Hoy os quiero escribir sobre las Bandas de Bollinger, el RSI, y las divergencias entre precio/fuerza relativa. Los primeros son dos de los indicadores que más uso para complementar mi razonamiento a la hora de operar opciones. Realmente nunca creí que el análisis técnico realmente fuera a funcionar, pensaba que era humo, pero realmente después de profundizar en el tema, creo que hay indicadores que pueden ayudarte a confirmar ciertas tendencias y son útiles cuando operas opciones.
Bandas de Bollinger
Las bandas de Bollinger son un indicador técnico utilizado en el análisis técnico de los mercados financieros, especialmente en el análisis de activos como acciones, divisas y materias primas. Fueron desarrolladas por John Bollinger en la década de 1980.
Este indicador consiste en tres líneas trazadas en un gráfico de precios:
La banda central, que es una media móvil simple, generalmente de 20 períodos (es la que viene por defecto en la mayoría de plataformas).
La banda superior, que se calcula sumando dos veces la desviación estándar de la media móvil simple al precio de cierre.
La banda inferior, que se calcula restando dos veces la desviación estándar de la media móvil simple al precio de cierre.
Las bandas de Bollinger se utilizan para identificar la volatilidad y las posibles áreas de sobrecompra o sobreventa en un mercado. Cuando la volatilidad es alta, las bandas se expanden, y cuando es baja, se contraen. Los operadores a menudo utilizan las bandas de Bollinger para identificar oportunidades de compra cuando el precio toca la banda inferior y oportunidades de venta cuando el precio toca la banda superior. También pueden ayudar a identificar la fuerza o debilidad de una tendencia actual. Este es el indicador en la plataforma Tradingview. A modo friki, dos desviaciones estándares implica una probabilidad del 95% de acierto, temas de probabilidad y estadística.
Es evidente, que no siempre que esté arriba el precio caerá ni siempre que esté abajo el precio subirá, pongo un ejemplo en el que se puede estar durante muchos días fuera de las bandas.
RSI
El RSI, o Índice de Fuerza Relativa (Relative Strength Index en inglés), es otro indicador técnico utilizado en el análisis de mercados financieros. Fue desarrollado por J. Welles Wilder Jr. y se utiliza para medir la velocidad y el cambio de los movimientos de precios de un activo financiero, ya sea una acción, un par de divisas, un índice, etc.
El RSI se representa en un gráfico que oscila entre 0 y 100 y generalmente se calcula utilizando los precios de cierre de un periodo determinado (por lo general, 14 períodos).
El RSI se utiliza para determinar si un activo financiero está sobrecomprado o sobrevendido. Un RSI por encima de 70 generalmente se considera que el activo está sobrecomprado, lo que podría indicar una posible reversión a la baja en los precios. Por otro lado, un RSI por debajo de 30 generalmente se considera que el activo está sobrevendido, lo que podría indicar una posible reversión al alza en los precios.
Divergencias
El indicador del RSI también se puede utilizar para identificar divergencias entre la fuerza relativa del subyacente y el precio, lo que podría indicar un posible cambio en la dirección de la tendencia. Es un indicador bastante popular y ampliamente utilizado en el análisis técnico. Os paso una foto resumen y algún ejemplo.
Actualmente nos encontramos en una divergencia bajista o bearish en todos los índices, podemos verlo en la siguiente imagen donde se aprecia que el SP500 está haciendo nuevos máximos pero su fuerza relativa está disminuyendo.
Aquí otro ejemplo en 2022 de una divergencia muy clara.
Creo que no hace falta decir que la duración de esta nueva tendencia puede ser de 1 mes o de 10 meses, lo único que esto nos indica es que PUEDE existir este cambio de tendencia.
Conclusiones
Quiero remarcar que estos indicadores son una buena herramienta para identificar patrones, si el precio está en la banda alta de las BB podemos abrir Bear Call Spreads o vender Calls a nuestro subyacente mientras que si el precio se encuentra en la banda inferior podemos abrir Bull Put Spreads o vender Puts, teniendo en cuenta que si existe una divergencia, podría esto confirmarnos con más fuera un posible descanso en el precio y pequeña (o no) corrección.
Por otro lado, si un subyacente se encuentra en su media móvil de 20 días y su fuerza relativa se encuentra cerca del 50, nos indica que podría lateralizar entre las BB y nos permitiría abrir un Iron Condor o un Strangle, estrategias laterales, siempre tratando de respetar que las patas abiertas del contrato se encuentren fuera de estas BB.
Otro indicador que nos ayudaría a confirmar serían soportes y resistencias, que podemos usar para ajustar un poco el strike y ganar algún $ extra.
Espero que este post informativo sobre AT os haya servido, os recomiendo que tengáis estos indicadores siempre activos y les vayáis haciendo un seguimiento para que podáis ver como se comporta el precio. Un saludo, ¡nos leemos pronto!
Seguimos aprendiendo, muchas gracias